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Placer le pilier 3a et le libre passage dans des fonds indiciels

Avec relevate, vous pouvez investir vos capitaux de prévoyance dans différentes stratégies basées sur des fonds indiciels plutôt que de les laisser sur votre compte. Vous augmentez ainsi vos opportunités de rendement et maximisez votre potentiel de prévoyance.

• Que sont les fonds indiciels?
• Les avantages des fonds indiciels
• Les fonds indiciels de relevate
• Les avantages des fonds indiciels
• Actions ou épargne?
• Actions: plus qu’une simple protection contre l’inflation
• Conclusion: il vaut la peine d’investir les fonds du pilier 3a et du libre passage

Que sont les fonds indiciels?

Tout comme les ETF («Exchange Traded Funds»), les fonds indiciels répliquent les indices de titres et permettent ainsi d’investir de manière largement diversifiée dans diverses classes d’actifs telles que les actions, les obligations ou les matières premières. La seule différence essentielle par rapport aux ETF est que les fonds indiciels ne sont pas négociés en bourse: les parts de fonds sont achetées et vendues directement par l’intermédiaire du fournisseur de fonds ou de prestataires de services financiers tels que relevate.

Les avantages des fonds indiciels

Les fonds indiciels de relevate

Avec relevate, vous pouvez investir vos avoirs du pilier 3a et de libre passage dans des fonds Swisscanto de la Banque cantonale de Zurich (ZKB). Vous avez le choix entre les catégories de placement suivantes, qui peuvent être pondérées différemment selon nos stratégies:

• Actions
• Obligations
• Immobilier
• Métaux précieux (or)

Tous ceux qui souhaitent placer leur pilier 3a avec des opportunités de rendement maximales peuvent investir près de 100% de leur capital de prévoyance en actions avec la stratégie excited. Dans le domaine du libre passage, une part d’actions jusqu’à 85% est possible.

Pourquoi les fonds en actions sont si intéressants pour le pilier 3a

Les actions sont la catégorie de placement affichant le rendement historiquement le plus élevé. Les actifs tels que les obligations, l’immobilier ou les métaux précieux sont en comparaison moins performants. Les investisseurs paient ce rendement par un risque plus élevé. Surtout à court et moyen terme, les actions ou les indices d’actions fluctuent parfois fortement, et des pertes de cours drastiques ne sont pas non plus impossibles.

Mais ce risque peut être considérablement réduit par une détention prolongée, ce fut du moins le cas ces cinquante dernières années. Les personnes qui, durant cette période, ont diversifié leurs investissements dans le monde entier et ont investi à long terme dans des actions, par exemple avec un fonds indiciel MSCI World, ont toujours réalisé un rendement positif à partir d’une durée de détention d’environ 15 ans. Certes, ces expériences historiques ne permettent pas de conclure avec certitude qu’elles se répéteront à l’avenir.

Toutefois, il est très probable que l’approche dite «Buy and Hold» (acheter et conserver) continue à porter ses fruits étant donné que la croissance à long terme est inhérente à notre système économique. Sans cette croissance, qui se traduit notamment par une hausse des indices boursiers, cela ne fonctionnerait pas. Aussi longtemps que nous vivrons dans un système économique qui a besoin et génère de la croissance, il faut s’attendre à une hausse des cours des actions sur le long terme.

Pour tous les investisseurs qui souhaitent investir à long terme leurs avoirs 3a ou de libre passage, il s’agit là d’une bonne nouvelle, car ils savent que s’il reste au moins 15 ans avant le retrait prévu, un investissement en actions est très prometteur.

Actions ou épargne?

Faut-il plutôt placer le pilier 3a et la prestation de libre passage sur un compte épargne ou plutôt un dépôt de titres? C’est la question que se posent de nombreux spécialistes de la prévoyance en Suisse. Dans leur réponse, un thème ne doit pas être négligé: il s’agit de l’inflation.

L’inflation désigne l’augmentation continue du niveau général des prix des biens et des services dans une économie sur une période donnée. La conséquence de ce renchérissement est une dépréciation continue de la monnaie.

Un placement raisonnable devrait au moins compenser cette dépréciation monétaire, de sorte que pour chaque franc placé aujourd’hui, il soit également possible à l’avenir d’acheter ce que l’on obtient actuellement en contrepartie. Naturellement, c’est encore mieux si l’argent augmente effectivement en termes réels grâce aux intérêts et aux intérêts composés.

Au cours des deux dernières décennies, les comptes épargne qui n’offrent qu’un taux d’intérêt fixe ont pu compenser en moyenne le renchérissement, mais pas plus. Ainsi, le taux d’intérêt réel (taux d’intérêt nominal moins taux d’inflation) était en moyenne de 0,05% par an entre 2000 et 2019, comme l’indique SWI. Sur ces 20 années, seules onze ont présenté un taux réel positif, tandis que neuf ont affiché un taux négatif. Par conséquent, les 1000 francs placés sur le compte épargne en 2000 ne seraient devenus que 1010 francs en 20 ans, ce qui correspond à une augmentation de 1%.

Prenons l’exemple d’un investissement dans un fonds indiciel répliquant le SMI. Le principal indice suisse a augmenté de 16% entre 2000 et 2019. Les 1000 francs seraient donc passés à 1160 francs, bien que le SMI ait dû surmonter l’éclatement de la bulle Internet et une crise économique mondiale.

Actions: plus qu’une simple protection contre l’inflation

Comme nous l’avons montré, on peut attendre des actions plus qu’une simple compensation de l’inflation. Mais pourquoi surclassent-elles si clairement le compte épargne en comparaison historique? Parce que les actionnaires peuvent profiter de l’inflation. Il y a deux raisons à cela:

1) Les actions sont des valeurs réelles

Les actions sont des parts d’entreprise et donc des valeurs réelles, car les actionnaires sont copropriétaires des actifs corporels et incorporels d’une entreprise. Il s’agit notamment de terrains, de bâtiments, de machines, de brevets ou de marques. Avec le renchérissement général, ces valeurs patrimoniales augmentent également, sans tenir compte naturellement de la perte de valeur due à l’âge et à l’usage.

2) Répercussion du renchérissement

De nombreuses entreprises peuvent répercuter l’inflation directement sur leurs clients ou les consommateurs finaux par le biais d’augmentations de prix. En d’autres termes, si les prix d’achat de l’énergie et des matières premières augmentent, le chiffre d’affaires augmente lui aussi. Ce n’est que lorsque les salaires doivent augmenter en raison de la perte de pouvoir d’achat que les entreprises ressentent l’inflation. Entre temps, elles peuvent même profiter de l’inflation en augmentant les prix au-delà du taux d’inflation afin d’améliorer leur marge. Les actionnaires en profitent par des hausses de cours et/ou des dividendes plus élevés.

Ce qui vaut pour les actions vaut aussi pour d’autres valeurs réelles telles que les métaux précieux et l’immobilier. Eux aussi sont indépendants de la valeur monétaire et offrent donc une protection contre l’inflation.

Conclusion: il vaut la peine d’investir les fonds du pilier 3a et du libre passage

Comme nous l’avons montré, il peut être intéressant pour vous d’investir vos avoirs 3a et de libre passage dans des fonds indiciels. Au lieu de simplement conserver la valeur de votre argent sur un compte épargne, vous avez la possibilité d’investir de manière largement diversifiée dans différentes classes d’actifs qui, historiquement, sont nettement plus rentables. Cela peut se traduire par une fortune de prévoyance nettement plus élevée au moment du retrait.

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